리스크 관리

분산투자

분산 · 포트폴리오 분산 · diversification

분산투자는 "계란을 한 바구니에 담지 말라"는 격언으로 요약된다. 서로 다르게 움직이는 자산에 나눠 투자하면, 하나가 크게 빠져도 다른 자산이 완충 역할을 해 전체 손실이 줄어든다.

핵심은 단순히 종목 수를 늘리는 것이 아니라, "함께 무너지지 않는" 자산을 섞는 것이다. 같은 섹터의 주식 10개는 분산처럼 보여도 동시에 빠질 수 있다. 자산군(주식·현금·실물)과 성격이 다른 종목을 섞을 때 분산 효과가 커진다.

🎮 부자의길에서는?

게임에서도 한 종목에 전 재산을 몰면 역정보 한 방에 정산일을 못 넘길 수 있다. 반대로 지나친 분산은 정보의 이점을 희석시킨다 — "얼마나 집중하고 얼마나 분산할지"의 균형이 곧 실력이다.

종목을 많이 살수록 안전한가요?▾

아니다. 같은 방향으로 움직이는 종목을 늘리는 건 진짜 분산이 아니다. 성격이 다른 자산을 섞어야 분산 효과가 난다.

분산투자의 단점은?▾

지나치게 분산하면 크게 이길 기회도 함께 희석된다. 확신이 있는 소수에 집중할지, 넓게 분산할지는 트레이드오프다.